【电子元件】电子行业08月周报：数据中心业务驱动英伟达业绩强势增长
国联证券 2023-08-28 06:34:36
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(相关资料图)
本周电子板块及个股表现:
本周大盘指数普遍下跌，上证指数、深证成指、创业板指涨跌幅分别为-2.17%、-3.14%、-3.71%；本周电子行业涨跌幅为-3.71%，在31个申万一级行业中涨幅位居第21位。在电子行业中，细分板块全部下跌，涨跌幅排名前三的板块分别为半导体设备、数字芯片设计、面板，涨跌幅分别为-1.55%、-1.62%、-2.72%。本周电子板块西陇科学、联得装备、江化微领涨，涨跌幅分别为11.01%、9.21%、9.20%，公司主要业务分别为化学试剂、电子专用设备与解决方案、湿电子化学品。
英伟达业绩超市场预期，算力芯片市场需求旺盛
8月23日，英伟达发布了最新一个季度财报（FY24Q2），业绩超过市场预期。收入达到135亿美元，环比和同比增速分别为88%和101%，增长驱动力主要来自于数据中心，该领域收入达到103亿美元，环比和同比增速分别为141%和171%。毛利率达到70.1%，环比和同比分别上升5.5和26.6个百分点。GAAP净利润达到62亿美元，环比和同比增速分别为203%和843%。同时，英伟达对于下个季度收入的指引达到160美元。
投资建议
本周我们建议关注AI算力产业链、复苏、存储等方向，建议关注行业壁垒较高、竞争格局相对稳定、具有较强经营韧性的企业。建议关注寒武纪、紫光国微、伟测科技、晶晨股份、卓胜微、顺络电子、三环集团、东芯股份、拓荆科技、兆驰股份等公司。
风险提示：宏观经济下滑的系统性风险；消费电子复苏不及预期风险；AI/新能源汽车/光伏储能等新兴领域增速低于预期风险。
